Лобанов-логист
Лобанов-логист
Личный кабинетВходРегистрация
Например: Логистика

"Трансконтейнер" возвращается на биржевые рельсы

"Трансконтейнер" возвращается на биржевые рельсы


20.09.2010 
Одобрены предварительные параметры IPO компании 

Собрание акционеров ОАО \"Трансконтейнер\" одобрило предварительные параметры IPO, запланированного на четвертый квартал этого года. Акционеры компании согласовали продажу до 39,9% акций, из которых основной акционер, ОАО \"Российские железные дороги\", продаст не более 35%, а остальное может прийтись на миноритариев. Также собрание утвердило предварительную оценку, согласно которой 100% акций \"Трансконтейнера\" стоят не менее 32,1 млрд руб. Это вдвое меньше, чем оценка $2,2 млрд, полученная компанией в ходе частного размещения 15% акций в 2007-2008 годах. Но аналитики считают, что в ходе IPO она может вырасти до $1,5 млрд.

Собрание акционеров ОАО \"Трансконтейнер\" одобрило предварительные параметры предстоящего IPO. Андеррайтерами выступят J.P. Morgan, Morgan Stanley, \"Тройка Диалог\", TD Investments и \"ТКБ Капитал\". Через них планируется продать до 39,9% акций \"Трансконтейнера\", сообщила в пятницу компания. Акции будут продаваться по цене не менее 2,3 тыс. руб. за бумагу, если совет директоров РЖД не установит иную минимальную цену продажи, говорится в сообщении \"Трансконтейнера\". Таким образом, оценка стоимости оператора на 6 августа 2010 года, которую проводил нанятый компанией оценщик \"Международный бизнес-центр\", составила немногим более $1 млрд (32,1 млрд руб.). В начале 2008 года, когда компания также готовилась к выходу на IPO, топ-менеджмент РЖД оценивал капитализацию компании на уровне не менее $3 млрд (см. \"Ъ\" от 23 января 2008 года). Однако тогда размещение было отложено из-за изменившейся конъюнктуры рынка.

ОАО \"Трансконтейнер\" оперирует крупнотоннажными контейнерами и платформами для их перевозки по железной дороге. ОАО РЖД принадлежит 85% акций компании, в конце 2007 года компания провела частное размещение 15% акций, из которых ЕБРР выкупил 9,25%, инвестфонды Moore Capital Management LLC и GLG Emerging Markets Fund — по 2,5%, а Troika Dialog Investments Ltd — 0,75%. Выручка группы \"Трансконтейнер\" по МСФО за 2009 год — 16,39 млрд руб., чистая прибыль — 589 млн руб.

\"Трансконтейнер\" также сообщил, что помимо РЖД продавцами акций, возможно, будут миноритарии оператора — Moore Transcontainer и фонд GLG Emerging Markets and Special Situations Fund или его аффилированные лица. В РЖД подтвердили, что 5% акций могут продать миноритарные акционеры \"Трансконтейнера\", а сама монополия не меняет плана оставить контроль в компании за собой, продав не более 35% акций.

Источник в РЖД сказал \"Ъ\", что сейчас преждевременно говорить о том, будут ли миноритарии продавать свои пакеты. Он пояснил, что каждый акционер может воспользоваться правом продать акции в ходе IPO, что и отражено в формулировке решения собрания акционеров. Источник \"Ъ\" подчеркнул, что окончательное решение о сделке и ее условиях будет приниматься советом директоров РЖД в начале октября.

Руководитель отдела маркетинга и аналитических исследований компании Brunswick Rail Дмитрий Бовыкин констатирует, что инвестфонды обычно не держат миноритарные доли длительный срок, с чем и связаны их планы по продаже акций в ходе IPO. Но чтобы миноритариям было выгодно избавиться от своих пакетов, цена акции в ходе размещения должна вырасти минимум вдвое. В ходе частного размещения в конце 2007 года \"Трансконтейнер\" был оценен примерно в $2,2 млрд, а текущая минимальная оценка составляет немногим больше $1 млрд. Но это самый минимум, отмечает аналитик \"ВТБ Капитала\" Елена Сахнова. \"Рынок контейнерных перевозок восстанавливается, компания развивается динамично, к тому же \"Трансконтейнер\" владеет терминалами, что нетипично для операторских компаний\",— говорит госпожа Сахнова. По ее словам, оператор может стоить до $1,5 млрд.

Александр Панченко
дата: 00.00.0000 00:00:00    просмотров: 709

рейтинг: 
(Нет голосов)



Прикрепленные файлы

Рекламный блок

  • Генеральные партнёры

    Сайт "KlubOK.net - материалы об управлении и маркетинге" входит в 10 самых посещаемых и известных русскоязычных сайтов по теме "Менеджмент и консалтинг"

"Магнит" распределит "Умные" склады ждут своего часа 5 признаков сумасшествия предпринимателя В Москве и Петербурге штрафы за неправильную парковку вырастут в разы Компании AXELOT Контейнерный бизнес бюллетень 14-30 июня 2012 Ликвидируем неликвиды логистика Логистический экспресс-аудит склада крупной производственно-торговой компании отделе закупки) или аудит логистики на предприятии. Олег Сергеев